Резкий приток капитала спровоцировал колебания цен на нефть

Москва. После кризиса кредитов subprime, разразившегося на мировых рынках в августе 2007г., инвесторы занялись активным поиском рынков, которые могли бы оградить их от рисков и гарантировать спокойствие. Такой "тихой гаванью" стали сырьевые рынки, а в частности рынок нефти.
Однако резкий приток спекулятивного капитала сыграл негативную роль - он спровоцировал резкие колебания цен на черное золото. Причем скачки цен абсолютно перестали зависеть от базисных внерыночных факторов.
Спекулятивный капитал (включая инвестиции от хеджевых фондов) значительно повысил уровень ликвидности на рынке нефти, но и привел к росту волатильности, особенно в последние два месяца. "Этот всплеск спекулятивного капитала на сырьевых рынках является на данный момент одной из основных причин, толкающих цены на нефть вверх", - отмечает аналитик Fimate Антуан Халфф.
Уже несколько месяцев подряд средние ежедневные ценовые колебания черного золота составляли около 2,07 долл. (в прошлом году этот же показатель был равен 1,68 долл.). А во время последнего бума на нефтяном рынке в конце 2001г. цены на нефть колебались в пределах 88 центов/день. Один из самых резких скачков цен на черное золото произошел в середине декабря 2007г., когда за один только день, вскоре после сообщения центробанков об объединении усилий для борьбы с кризисом ликвидности, цена подскочила на 5%, передает Reuters.
Стоит также отметить, что по мере того, как инвесторы начали активно вкладывать свой капитал в сырье, на New York Mercantile Exchange (NYMEX) лишь только за 2007г. произошло увеличение открытых позиций на 31%. А общее количество открытых позиций составило в этом году 1,4 млн (по сравнению с 1 млн в 2006г.), передает РБК.