$86.09 -0.19%
$ 92.59 +0.02
€ 100.27 -0.14
               

Газпром выбрал инвестбанки для участия в тендере на размещение облигаций объемом в 300 млрд. руб

Коммерсант
22 марта 2010/ 07:36
"Газпром" назвал участников конкурса по отбору организатора размещений своих биржевых облигаций общим объемом в 300 млрд руб. Среди претендентов все крупные российские инвестиционные банки. Ради того чтобы заполучить столь статусного клиента, они предлагают минимальную цену за свои услуги и готовы взять на себя штрафы, которые вряд ли придется платить.
В конце прошлой недели "Газпром" объявил, что в тендере, на котором будет отобран организатор и андеррайтер размещений биржевых облигаций газовой монополии, примут участие четыре консорциума инвестиционных банков: "ВТБ Капитала" и "Тройки Диалог", "Ренессанс Капитала" и Газпромбанка, Райффайзенбанка и Газэнергопромбанка, а также "РОН Инвеста" и Связь-банка. Все они борются за право в период с 2010 по 2015 год размещать несколько выпусков биржевых облигаций "Газпрома" на общую сумму до 300 млрд руб. В пятницу в "Газпроме" "Ъ" пояснили, что победитель конкурса будет выбран в течение двух недель.
При выборе победителя среди четырех консорциумов конкурсная комиссия "Газпрома" будет оценивать заявки, учитывая шесть критериев. Одними из основных являются суммарный объем выпусков корпоративных облигаций (без учета банков) по итогам прошлого года и суммарное количество эмитентов, для которых были размещены биржевые облигации. По расчетам "Ъ" (согласно методике, указанной в конкурсной документации "Газпрома"), по первому критерию лидирует консорциум "ВТБ Капитала" и "Тройки Диалог" (совместно организовали размещений на 311,9 млрд руб.), по второму — консорциум "Ренессанса" и Газпромбанка (на двоих они разместили биржевые облигации для шести эмитентов).
Однако наибольший вклад в итоговый результат привнесет победа консорциумов при сравнении двух других критериев — цены услуг банка-организатора и размера возможного штрафа. Как следует из протокола вскрытия конвертов с заявками (есть в распоряжении "Ъ"), минимальную цену — 0,003% от объема каждого из выпусков — предложил консорциум "РОН Инвеста" и Связь-банка, максимальную — 0,22% — консорциум "Ренессанс Капитала" и Газпромбанка. "Чтобы заполучить в клиенты ведущих заемщиков, организаторы всегда предлагают им как можно меньшую цену",— говорит руководитель департамента инвестиционно-банковских услуг Транскредитбанка Роман Журков. По его мнению, в данном случае справедливой можно было бы считать стоимость услуг по организации выпусков в 0,1% от размещаемого объема.
Самый большой вес среди всех указанных критериев — 35% — имеет размер штрафа за нарушения при оказании организатором услуг маркетмейкера. По словам экспертов, эти услуги предполагают ежедневное выставление организатором котировок на покупку и продажу размещенных бумаг. По условиям конкурсной документации банк должен выставлять двусторонние котировки на ММВБ объемом в 5 тыс. облигаций со спредом (разницей между ценной спроса и предложения) не более 25 пунктов (0,25%). "Минимальный спред делает бумагу более ликвидной",— поясняет господин Журков. Наибольший для себя штраф в случае нарушения договора по предоставлению услуг маркетмейкера установили Райффайзенбанк и Газэнергопромбанк.
Впрочем, эти банки практически ничем не рискуют, отмечают эксперты. По мнению управляющего директора ИБ "Открытие" Михаила Автухова, в заявке на конкурс организаторы могут установить для себя большие штрафы, чтобы заработать дополнительные баллы, но особых рисков в случае с размещением облигаций "Газпрома" они не несут, так как это сама по себе ликвидная бумага. "Как правило, спред по облигациям "Газпрома" существенно меньше. Он составляет около 0,1%, или 10 пунктов, и особых усилий для поддержания спреда на этом уровне не требуется",— говорит господин Журков. ""Газпром" — один из лучших заемщиков на российском рынке, и желание организаторов заключить с ним договор по выпуску облигаций понятно. Кроме того, наличие такого клиента добавляет статус инвестбанку",— резюмирует господин Автухов.


Просмотров 695
+ х
Комментарии

Последние комментарии к новостям

07.12.2016
Иркутской нефтяной компании требуется супервайзер по ГНКТ

06.02.2024 Никитин Юрий Александрович 55лет +79684000785

Имею опыт в соответствии с вашими требованиями к соискателю

23.01.2024
В Лангепасе при поддержке ЛУКОЙЛа открылось литературное молодежное кафе «БуКафе»

25.01.2024 Анна Олеговна

Хотим поблагодарить ПАО «Лукойл» за предоставленную возможность реализовать нашу многолетнюю мечту - создание литературного кафе на базе Библиотечно- информационного центра г. Лангепаса. Этот проект дает старт реализации многих творческих идей и действительно востребован нашими читателями молодого возраста.

18.01.2024
Юные когалымчане осваивают гончарное искусство при поддержке нефтяников

18.01.2024 Будукова АГ

Выражаю огромную благодарность ПАО «Лукойл» за уникальную возможность поучаствовать в конкурсе, в следствии чего приобрести современное оборудование! Теперь наши воспитанники не только почувствуют себя в роли настоящих мастеров гончарного дела, но и познакомятся с древнейшей профессией!

27.12.2023
«РН-Няганьнефтегазу» объявлена благодарность Председателя Совета Федерации

28.12.2023 Руслан

Громадное спасибо Валентине Ивановне от всех коллег!

23.12.2019
Валерий Федоров: Климатическая доктрина РФ нуждается в обновлении с учетом комплекса знаний

30.10.2023 Сергиенко Петр Якубович

Я полностью разделяю доказательства и выводы о том, что антропогенный фактор глобального потепления на Земле не является доказанным. На 99,9% является естественный космический фактор.

28.09.2023
Валентина Матвиенко и Наталья Комарова обсудили развитие законодательства в недропользовании

29.09.2023 Игорь Романов

Вот правильно! О том, какие законы для людей принимать, надо людей и спрашивать! Матвиенко поддержка!

28.08.2023
«Нефтьмагистраль»: ряд АЗС из-за роста цен в опте вынуждены продавать топливо в убыток

26.09.2023 Иванов Степан Михайлович

С удовольствием больше у вас не заправляюсь.

25.09.2023
Бензин и дизель на бирже продолжают дешеветь после запрета на их экспорт

26.09.2023 Ирина 61 год

Вчера цены упали, а сегодня вновь биржевые цены поднялись! А потому что, по моему, другую лазейку нашли оптовики: типа Казахстан хочет закупить двойной обьем бензина , у них НПЗ на плановый ремонт встают. Вот и прогонят через Казахстан, а уж куда прогонят, явно не в Россию. Вот и хватают на бирже снова огромные количества бензинов. Не мытьем так катаньем. И по новому кругу: заседания правительства, комитетов и т.д. И опять заседать наверно будут

04.09.2023
Роман Тойб расскажет на видеоконференции о перспективах отечественного нефтесервиса

29.08.2023 Вахитов Ришат Нигматьянович

Важность этой темы не требует доказательств. Ведь нефтесервисы это всеобъемлющее поле трудов и затрат нефтяника в нефтедобыче.
От сейсмики до строительства буровых установок, включая геологоразведку, бурение и т. д.
О чём вы планируете разговор?О какой перспективе в сложнейший период нефтегазовой истории страны?
Хотелось бы увидеть повестку конференции.
Очень большой резерв здесь вижу - дефицит управления подотраслью.
Недостаточный уровень подготовки специалистов.
Что скажет спикер, Роман Тойб с его огромным опытом управления нефтесервисными предприятиями России и Вьетнама? Каково мнение уважаемых членов Экспертного совета Российского АНГИ?
Поделитесь, друзья.

20.07.2023
События отрасли - 20 июля

21.07.2023 Наталья

А Лев Ровнин, заменил неэфективное структурное бурение сейсморазведкой. Сразу появились стркутуры например Усть Балык


^