Дефолт "Нафтогаза" фактически наступил, однако у компании есть шанс
Люксембургская фондовая биржа вчера провела делистинг еврооблигаций НАК "Нафтогаз Украины" на $500 млн со сроком погашения 30 сентября 2009 года. "С того момента, как прекратились торги и 'Нафтогаз' не заплатил по своим обязательствам, автоматически наступил дефолт компании",– заявил аналитик ИК "Ренессанс Капитал" Петр Гришин. "Фактически невыплата по обязательствам 30 сентября означает дефолт компании, но у 'Нафтогаза' есть еще пять дней на подписание stand still соглашения, чтобы отсрочить выплату и избежать юридического наступления дефолта",– говорит старший аналитик Astrum Investment Сергей Фурса. Ранее агентство Fitch, понизившее долгосрочные рейтинги дефолта эмитента "Нафтогаза" в иностранной и национальной валюте с СС до С, сообщало, что, если выплаты не будут произведены в срок, агентство понизит рейтинг до уровня RD (ограниченный дефолт).
Напомним, 24 сентября "Нафтогаз" предложил держателям еврооблигаций обменять их на новые бумаги с государственной гарантией и погашением в 2014 году, а также увеличить купонную ставку с текущих 8,125% до 9,5% годовых. При этом держатели, согласившиеся на реструктуризацию до 8 октября, смогут обменять 100% долга, на втором этапе реструктуризации (до 15 октября) обмен будет осуществляться с коэффициентом 0,95.
В пресс-службе "Нафтогаза" вчера от комментариев отказались, сообщив лишь, что 9 октября состоится собрание держателей облигаций. Накануне на брифинге после презентации плана реструктуризации выпуска в Лондоне председатель правления "Нафтогаза" Олег Дубина заявил, что инвесторы предварительно согласились с предложением эмитента. По его словам, компания получила предварительное согласие о реструктуризации кредитов Depha Bank на сумму $220 млн, Credit Suisse – на $550 млн и Deutsche Bank – на $395,2 млн. Эту информацию подтвердил управляющий директор Credit Suisse Крис Таффи: "Мы получили ответ от инвесторов и абсолютно уверены, что план сработает. Украина впервые выходит на международный рынок с таким предложением по долговым обязательствам, это своего рода инновация 'Нафтогаза'".
О согласии с новыми условиями реструктуризации вчера сообщил и выступавший против нее директор ИК Corlblow Trade International Алексей Ольшанский. "Предложенные условия нас полностью устраивают. Я думаю, большинство инвесторов не будут против. Если, конечно, компания выполнит хотя бы первое обещание и выплатит держателям еврооблигаций купон без погашения основной суммы",– сказал господин Ольшанский. Вчера поздно вечером сайт "Корреспондент.net", со ссылкой на партнера люксембургской консалтинговой фирмы Aequi-Libria Карла Филиппа Томаса, представляющего группу кредиторов НАК, сообщил, что эмитент выплатил купонный доход по облигационному займу на $500 млн. По его словам, позиция группы инвесторов по отношению к объявленным условиям будет сформирована в четверг.
Господин Гришин называет две основные причины, по которым инвесторы согласились на условия компании. "Уже стало очевидным, что большинство владельцев облигаций – не консервативные инвесторы, а спекулянты, привыкшие рисковать. Когда в январе евробонды обвалились до уровня 30-35% от номинала, их массово скупили спекулянты, которые теперь имеют колоссальный 'подъем' в 65-70%",– говорит он. Еще одна причина – появление накануне предложений о реструктуризации от казахских банков с погашением лишь 20% еврооблигаций. "Просто на рынке почувствовали разницу",– считает Петр Гришин.
Реструктуризация долга "Нафтогаза" повлияет на последующие займы как самой компании, так и правительства. "Поскольку бумаги 'Нафтогаза' являются квазисуверенными, то дефолт компании отразится и на суверенных бондах. А значит, последующие выпуски как суверенных, так и квазисуверенных облигаций должны будут размещаться с высоким купоном или существенным дисконтом",– говорит экономист ИГ "Сократ" Михаил Сальников.
05.04.2024
Работники «Самотлорнефтегаза» приняли участие в масштабных спортивных мероприятиях НК «Роснефть»
СУПЕР! Братишка ты МОЛОДЕЦ !!!
Мы очень рады твоим достижениям в гиревом спорте!!! Ты ЛУЧШИЙ!!!
07.12.2016
Иркутской нефтяной компании требуется супервайзер по ГНКТ
Имею опыт в соответствии с вашими требованиями к соискателю
23.01.2024
В Лангепасе при поддержке ЛУКОЙЛа открылось литературное молодежное кафе «БуКафе»
Хотим поблагодарить ПАО «Лукойл» за предоставленную возможность реализовать нашу многолетнюю мечту - создание литературного кафе на базе Библиотечно- информационного центра г. Лангепаса. Этот проект дает старт реализации многих творческих идей и действительно востребован нашими читателями молодого возраста.
18.01.2024
Юные когалымчане осваивают гончарное искусство при поддержке нефтяников
Выражаю огромную благодарность ПАО «Лукойл» за уникальную возможность поучаствовать в конкурсе, в следствии чего приобрести современное оборудование! Теперь наши воспитанники не только почувствуют себя в роли настоящих мастеров гончарного дела, но и познакомятся с древнейшей профессией!
27.12.2023
«РН-Няганьнефтегазу» объявлена благодарность Председателя Совета Федерации
Громадное спасибо Валентине Ивановне от всех коллег!
23.12.2019
Валерий Федоров: Климатическая доктрина РФ нуждается в обновлении с учетом комплекса знаний
Я полностью разделяю доказательства и выводы о том, что антропогенный фактор глобального потепления на Земле не является доказанным. На 99,9% является естественный космический фактор.
28.09.2023
Валентина Матвиенко и Наталья Комарова обсудили развитие законодательства в недропользовании
Вот правильно! О том, какие законы для людей принимать, надо людей и спрашивать! Матвиенко поддержка!
28.08.2023
«Нефтьмагистраль»: ряд АЗС из-за роста цен в опте вынуждены продавать топливо в убыток
С удовольствием больше у вас не заправляюсь.
25.09.2023
Бензин и дизель на бирже продолжают дешеветь после запрета на их экспорт
Вчера цены упали, а сегодня вновь биржевые цены поднялись! А потому что, по моему, другую лазейку нашли оптовики: типа Казахстан хочет закупить двойной обьем бензина , у них НПЗ на плановый ремонт встают. Вот и прогонят через Казахстан, а уж куда прогонят, явно не в Россию. Вот и хватают на бирже снова огромные количества бензинов. Не мытьем так катаньем. И по новому кругу: заседания правительства, комитетов и т.д. И опять заседать наверно будут
04.09.2023
Роман Тойб расскажет на видеоконференции о перспективах отечественного нефтесервиса
Важность этой темы не требует доказательств. Ведь нефтесервисы это всеобъемлющее поле трудов и затрат нефтяника в нефтедобыче.
От сейсмики до строительства буровых установок, включая геологоразведку, бурение и т. д.
О чём вы планируете разговор?О какой перспективе в сложнейший период нефтегазовой истории страны?
Хотелось бы увидеть повестку конференции.
Очень большой резерв здесь вижу - дефицит управления подотраслью.
Недостаточный уровень подготовки специалистов.
Что скажет спикер, Роман Тойб с его огромным опытом управления нефтесервисными предприятиями России и Вьетнама? Каково мнение уважаемых членов Экспертного совета Российского АНГИ?
Поделитесь, друзья.