Агентство нефтегазовой информации
про вас, про нас,
про нефть и газ
18+

ОПЕК умер? Да здравствует ОПЕК!

Александр Хуршудов, эксперт АНГИ
23 мая 2016/ 08:15

После неудачных попыток стран-экспортеров нефти договориться все комментаторы в один голос заявили о том, что ОПЕК исчерпал себя, и нефтяной рынок регулироваться уже не будет. Для этого есть основания. Организация лишилась вменяемого лидера. Если еще год назад действия Саудовской Аравии хоть как-то мотивировались, то разрыв согласованной договоренности о «замораживании» добычи, никакого смысла не имел, если не считать целью разрушение самой ОПЕК.

Напомню: это было совершенно беззубое соглашение, которое ничем никому не грозило. Большинство стран-экспортеров и без того снижали добычу, а потенциал роста у остальных в сумме не превышает 1-1,5 % мирового потребления. При нынешнем спаде инвестиций потребуется не более двух лет, чтобы он исчерпался, поэтому дефицит нефти так или иначе – дело ближайшего будущего. Соглашение имело значение только в разрезе пропаганды, оно должно было показать, что экспортеры в принципе способны договориться. Оказалось, они не способны.

Но может быть, миру и не нужно регулирование нефтяного рынка? Существуют же другие товарные рынки: зерна, кофе, сахара, цветных металлов. Нет на них никаких картелей, ни у кого не болит голова о том, что цены взлетают в небо или, наоборот, падают в пол. Что получится – то и получится. Ан нет. Оказывается, рынок нефти (и газа тоже) сильно отличается от прочих. Я насчитал ТРИ таких отличия.

Во-первых, ресурсы нефти и газа конечны, они не возобновляются. Существует список стран, которые из экспортеров превратились в импортеров (Румыния, Англия, Индонезия и др.). Еще больше список государств, которым своей нефти не хватало всегда, возглавляет его Япония, за ней все страны Европы, а кроме них Индия и Китай. Нефть - не пшеница, добыл – через год не вырастет. Технический прогресс постепенно вовлекает в разработку ресурсы низкопроницаемых пластов и глубоководного шельфа, однако добыча их обходится дороже в разы. Поэтому рост нефтяных цен в будущем неизбежен, как бы ни влияли на него мировые кризисы и биржевые спекуляции. Отменить его могут только альтернативные виды топлива или энергии.

Во-вторых, биржевые рынки продовольственных товаров несут полезную функцию хеджирования рисков неурожая; для наращивания производства зерна, мяса или кукурузы, не требуется крупных инвестиций, достаточно благоприятной погоды. А она рано или поздно наступает.

В-третьих, нефтегазовая отрасль является одной из самых капиталоемких, а с появлением морской добычи и сланцевых страданий, потребность ее в инвестициях еще более возросла. Изрядная часть их расходуется на предотвращение или ликвидацию крупных аварий на море; по масштабу экологических катастроф нефтедобыча здесь уступает только ядерной энергетике.
Из динамики цен за последние 25 лет (рис. 1) видно, что все резкие снижения цен сменялись более интенсивными повышениями. Отмечу, что в таком анализе лучше иметь дело со среднегодовыми ценами, которые очищены от спекулятивных ажиотажей и паник.

Рис.1

На графике мы видим три минимума. В 1998 году цена снизилась на треть, чтобы за два следующих года вырасти в 2,15 раза. В 2009 году снижение составило 35%, последующий двухлетний рост – 73%. Наконец, в прошлом году Brent подешевел на 47,5%, а вот размер последующего роста нам еще предстоит увидеть.

Подобные колебания цен не выгодны НИКОМУ, кроме спекулянтов. Нефтяники сокращают инвестиции при низких ценах, потребители стонут при высоких. Ко всем чертям летят добросовестно подсчитанные цифры нефтяных запасов: при нынешних ценах за баррель $40-50 запасы сланцевой нефти не стоят НИ ГРОША, а глубоководного шельфа и нефтяных песков – еще меньше.

Видите: нужен регулятор на нефтяном рынке. Ибо биржевая лихорадка сродни наркомании, если ее не держать за горло крепкой рукой, будет регулярно собирать грабительскую дань с отрасли. Посмотрим, кто способен это сделать, коли ОПЕК оказался несостоятельным. Данные по добыче и экспорту основных участников нефтяного рынка на 01.04.2016 приведены в таблице.

В первой группе - арабское трио, которое нарушило договоренности в Дохе. Оно обеспечивает почти половину добычи ОПЕК и 61,3% его экспорта. Допустим, что эти страны отстранятся от воздействия на нефтяной рынок.

Во второй группе - 8 членов ОПЕК, которые готовы добычу ограничить (я не включил в таблицу Ливию и Индонезию, которые нефть сейчас практически не экспортируют). По суммарной добыче они арабскому трио не уступают, но экспортируют нефти в 1,58 раза меньше.

Третья группа во главе с Россией, не члены ОПЕК, также готовы обсуждать меры по регулированию рынка. Они добывают чуть больше несговорчивых арабов, хотя на экспорт продают меньше половины. В четвертую группу входят Канада и Норвегия, они никогда в контакты с ОПЕК не вступали и сейчас не намерены. Их добыча втрое ниже.

Из полученного расклада следует, что потенциал у желающих договариваться изрядно выше, чем у несогласных. Прелесть ситуации в том, что сокращать добычу в ближайшее время не требуется. Она снизится сама.

В сущности проблема для экспортеров чисто прагматичная. Нефть, которая не будет продана сейчас, уже в ближайшем будущем продастся дороже. Ну, желают саудовцы быстрей и дешевле сбыть с рук свои НЕВОСПОЛНИМЫЕ ресурсы – Аллах им в помощь и красивое перо в опахало. А тем, кто такими экзотическими желаниями не страдают, будет полезно об этом заявить.

Короче, НАДО подписывать апрельское соглашение. За рамками ОПЕК, без саудовцев. Захотят они присоединиться – милости просим. Не захотят – невелика печаль.

Даже если ТОЛЬКО Россия на весь мир объявит: так, мол, и так, мы решили сохранить ресурсы и использовать их более рачительно, котировки ускорят рост. Но, разумеется, будет лучше, если подобное заявление сделают 12 стран, обеспечивающие более трети мировой добычи. И готовить его надо, немедля, потому что на июньскую конференцию ОПЕК надежды мало.

Тем временем, котировки Brent на прошлой неделе подобрались к $50 за баррель, отскочили от $49,80 недалеко, до $47,4, и закрыли неделю по $48,74. Западные комментаторы сокрушались: почему биржа не верит, ведь запасы нефти в США опять выросли, хотя и не сильно, на 1,3 млн. Правильно не верит. Потому что запасы бензина сократились на 2,5 млн барр., дизеля – на 3,2 млн, а зато что там выросло? На 2,7 млн баррелей увеличились запасы нестабильного газового бензина, у нас его называют ШФЛУ (широкая фракция легких углеводородов). Это отрыжка сланцевой революции: по мере истощения скважины переходят на газ, в котором способны удержаться только самые легкие фракции, от пропана до декана. Вообще-то ШФЛУ – ценное сырье для газохимии, но для этого нужно строить новые установки переработки, а некому. Потому за последние пять лет (рис.2) американские запасы ШФЛУ выросли на 55-65%, потребителей пока на них нет.
Рис.2

Между тем, по оперативным данным добыча нефти в США опять сократилась на 11 тыс. до 8,791 млн барр./сут, похоже, этот процесс встал на поток и до конца года не остановится. А вот число работающих буровых станков, наоборот, начало стабилизироваться, в США оно сократилось всего на 2 единицы до 404 шт., а в Канаде даже выросло на 1 установку до 44 шт.

На предстоящую неделю дать обоснованный прогноз довольно трудно. Примерно в равной степени вероятны рост до $50-52 и снижение до $45-47. Биржа будет ждать очередной информации по коммерческим запасам.
 

Просмотров 1557
Комментарии
Вы можете оставить свой комментарий:

Последние комментарии к новостям

13.10.2020
В Тюменской области COVID-19 заразились 130 человек, в Югре - 197, на Ямале - 158 заболевших

13.10.2020 Детей Валентина Васильевна, 46 лет

Почему наши власти решили пустить всё на самотёк? Ночные клубы работают, а там как известно собираются командировочные со всех регионов. Контакт полный!
Дети в школах без масок и температуру не измеряют. Решили, что достаточно, только масок,они не действует,ни один человек не будет менять маску каждый час.Нужна не полная изоляция, а закрытие злачных мест и полный контроль школ.

12.10.2020
Александр Хуршудов: Прогноз ВР о фатальном падении спроса на нефть является целенаправленной дезинформацией

12.10.2020 Кузьмичёв Николай Петрович.

Полностью согласен с подходом к анализу ситуации на рынке нефти, основанном на фактах. Поддерживаю и то, что западным аналитикам верить нельзя ввиду их ангажированностью.
Считаю, что «благодаря» кризису, который уже идёт, спрос на нефть будет снижаться. Вместе с тем, Россия станет ведущей энергетической державой. Это касается ядерной энергетики, гидроэнергетики, добычи и переработки угля, нефти, газа.

05.10.2020
В Нижневартовске 36 семей получили ключи от новых квартир

12.10.2020 Спиридонова Лилия Флюровна

Проживаю в городе с 1975 года, живу по адресу Мусы Джалиля 2 б с 1992. Дому 50 лет, скажите пожалуйста, когда будет и у нас снос?

01.10.2020
Александр Хуршудов: при избытке на рынке легкой нефти российская Urals стала удобной заменой Brent

12.10.2020 Александр Хуршудов

Да, при высоких температурах идет деструкция тяжелых углеводородов. При температурах более 180 градусов С нефть не обнаружена, глубже только газ и конденсат.
Подробнее я об этом писал здесь: https://www.angi.ru/news/2865738-Александр-Хуршудов-Почему-я-сторонник-органической-теории-происхождения-нефти/

30.08.2019
В Югре увековечили имя Александра Жагрина

06.10.2020 Колебина Лилия Исмагиловна, 67 лет

Я знала Александра Викторовича, как человека глубоко интеллигентного, порядочного, отзывчивого. Он был замечательным отцом и мужем! Знаю, потому, что его дети ходили в детский сад « Соловушка», которым я руководила... жаль, когда светлые люди, с чистой душой и цельным характером так рано уходят... вечная ему Память!!! А Елене Михайловне и детям мои искренние соболезнования, силы вам, мои дорогие!!!

09.08.2018
В Нягани организаторов незаконных свалок начали выслеживать с помощью видеокамер

03.10.2020 Давыдова Надежда Алексеевна

Обращалась в администрацию города 3 09 2020 года , за несанкционированную свалку , по улице майской , которую организовал житель дома номер 10. , Котов Сергей Валерьевич , меры до сегодняшнего дня не приняты , хочется понять почему . Просто та договора которую нам восстановили , силами управления городского хозяйства , опять разрушится от снега который к нам сталкивают зимой со всей улицы и мы опять останемся без дороги . Ну и жить на свалке тоже не хочется , почему в отношении Котовых не принимаются меры . Более того они считают что напротив нашего дома номер восемь общественное место где можно парковать свои машины для своих гостей , а напротив своего дома общественное место видимо только для свалки .Просим разобраться в сложившейся ситуации . 8 908 887 72 42

29.09.2020
В «РН-Няганьнефтегазе» работает династия, общий стаж которой превысил 80 лет

30.09.2020 Зимин Лев Александрович

Здравствуйте, уважаемые нефтяники! Династия Зиминых из Татарстана в ПАО "Татнефть" имеет трудовой стаж (на сегодняшний момент), более 700 лет. Кто больше?)

18.09.2020
Специалисты ООО «ТННЦ» развеивают мифы о зрелых месторождениях

27.09.2020 Волков Юрий Андреевич, 27 сентября 2020 г.

Да, всё хорошо. Молодцы. Стараются. Но скорее всего и эти результаты в наших условиях не не будут подхвачены отраслю в целом и не получат должного развития, как не получили развития и нигде, кроме как в Татарстане не исползовались (да и то далеко не волном объёме), наши резулдьтаты, о которых мы сообщали, например, здесь же на портале АНГИ в 1917 году:
1) http://angi.ru/news/2846410--ЦСМРнефть-предлагает-новые-подходы-к-подсчету-пересчету-запасов-зрелых-месторождениий/
2) http://angi.ru/news/2848379-ЦСМРнефть-предлагает-Стратегию-рациональной-и-эффективной-доразработки-месторождений-с-большой-историей/

23.09.2020
Газпром готовит программу газификации населения на 2021–2025 годы

23.09.2020 Попова Ирина Владимировна,55 лет

Краснодарский край,в частности, сама столица-Краснодыр,простите, КРАСНОДАР,входит в те благославенные 35 регионов???

Индекс цитирования