Газпром может выручить около $3 млрд от продажи второго пакета казначейских акций

Москва. Газпром установил цену продажи своих бумаг в ходе SPO на уровне 220,72 рубля за акцию. В связи с этим он может привлечь порядка 187,7 миллиарда рублей ($2,95 миллиарда).

В четверг Газпром анонсировал продажу 3,6% казначейских акций. Дочка Газпрома продала 850,6 миллиона обыкновенных акций через вторичное публичное размещение в Москве.

Дисконт цены размещения ко вчерашней цене закрытия бумаг компании составил 13,2%, к цене закрытия 20 ноября - 11%, пишет «Рейтер». “Судя по всему, инвесторы не очень активно участвовали в размещении, и это отразилось на цене”, - говорится в аналитической записке Сбербанка. По данным Мосбиржи, лишь одна сделка прошла в режиме переговорных сделок со всем предлагаемым к продаже пакетом акций Газпрома в 850,6 млн акций. Это уже вторая такая сделка в 2019 году - в июле Газпром выручил $2,2 млрд от продажи 2,9% акций с 5% дисконтом к рыночной цене (200,5 рубля). Тогда тоже покупатель был один, до сих пор неясно, кто именно.

Поскольку в каждом случае размещалось менее 5% акционерного капитала, компания не обязана раскрывать информацию о покупателях. По мнению инвесткомпании Атон, несмотря на дисконт, Газпром выбрал правильное время для монетизации пакета акций стоимостью в $2,95 миллиарда, поскольку акции Газпрома прибавили в цене с начала года 65%. “По нашему мнению, для инвесторов по итогам двух размещений важнее всего то, что у компании появились новые акционеры, купившие в общей сложности 6,5% ее акций в среднем по $3,33 за акцию”, - пишут аналитики Сбербанка.

Однако они не уверены, что речь идет именно о стратегических инвесторах, при том, что вложение на общую сумму $5,1 миллиарда, скорее всего, предполагает именно стратегические инвестиции. Накануне Газпром сообщил, что всего было подано 479 заявок общим объемом 237,75 миллиарда рублей.

По подсчетам Сбербанка, по итогам размещения в июле и ноябре двух пакетов казначейских акций суммарно 6,5% компания привлекла 327 миллиардов рублей ($5,1 миллиарда), таким образом, бумаги были проданы по 211,6 рубля ($3,33) за акцию. Это чуть ниже исторической стоимости доли в долларовом выражении ($5,5 миллиарда без учета прочих акций).

Газпром собрал на своем балансе 6,6% акций в результате выкупа ценных бумаг у немецкой Ruhrgas в 2009 году и у ВЭБа в 2016 году (в дополнение к небольшому пакету уже имевшихся у него казначейских акций). По подсчетам Сбербанка, историческая цена этого пакета составляла 236 миллиардов рублей или 150 рублей за акцию), в долларовом выражении - $5,6 миллиарда ($3,55 за акцию).

В целом, благодаря двум сделкам компания привлекла 327 миллиардов рублей, что эквивалентно примерно 90% дивидендных выплат за 2019 год, напоминает Альфа-банк.

“Дополнительные поступления денежных средств не скажутся на формуле расчета дивидендов, поскольку не будут отражены в отчете о прибылях и убытках”, - считают аналитики ВТБ Капитала. Заседание правления, посвященного новой дивидендной политике Газпрома и утверждению бюджета на 2020 год запланировано на 5 декабря.