Рекорд Газпромбанка

В российской банковской системе зреет новый рекорд. Газпромбанк договорился с иностранными партнерами о привлечении синдицированного кредита по невиданно низкой ставке – LIBOR + 0,5% годовых на сумму $500 млн. Российские банкиры допускают, что к концу года госбанки смогут занимать под LIBOR + 0,2% годовых.
Как стало известно “Ведомостям”, Газпромбанк планирует привлечь трехлетний синдицированный кредит на сумму $500 млн по самой низкой в истории российских банков доходности – LIBOR + 0,5% годовых. Сейчас банк заканчивает оформление сделки по привлечению синдиката, рассказал “Ведомостям” источник, близкий к ней. Информацию о параметрах кредита подтвердил сотрудник одного из крупнейших российских банков. В пресс-службе Газпромбанка отказались от комментариев. Организаторами займа выступают ABN Amro Bank, Bank of Tokio-Mitsubishi и Sumitomo Mitsui Banking Corp, комментарии представителей которых получить вчера не удалось.
До сих пор самым дешевым кредитом Газпромбанка был трехлетний синдикат на $650 млн под LIBOR + 1,5%, который банк привлек в апреле 2005 г. (для рефинансирования этого синдиката и привлекается новый заем). Тогда же Внешторгбанку удалось привлечь синдицированный кредит на $450 млн по ставке LIBOR + 1,2% на три года. Однако уже в ноябре рекорды своих коллег побил Сбербанк – крупнейший госбанк страны привлек $1 млрд, заплатив за него на 0,55% годовых больше ставки LIBOR. Это был не только самый крупный, но и самый дешевый в истории отечественных банков кредит.
“Если Газпромбанку удастся привлечь средства по такой ставке, это будет выдающееся достижение, – не скрывая восторга, говорит директор департамента операций на рынке капитала Банка Москвы Анатолий Лемперт. – Получается, что за год доходность займов к ставке LIBOR снизилась на 1 процентный пункт, хотя кредитный рейтинг ни России, ни самого Газпромбанка сильно не вырос”. Аналогичного мнения придерживается начальник отдела международного межбанковского финансирования МДМ-банка Тенгиз Каладзе. “Пока синдикаты – это самый дешевый способ фондирования как для государственных, так и для частных банков”, – констатирует он.
“Безусловно, крупнейшие российские госбанки ориентируются на доходность Сбербанка, – говорит Лемперт. – Но не стоит забывать, что “Сбер” – это крупнейшая и старейшая кредитная организация страны”. Кроме того, Сбербанк доминирует на многих рынках, добавляет Лемперт, и его бизнес существенно сильнее диверсифицирован, чем у Газпромбанка.
По мнению Лемперта, дальнейшее снижение ставки возможно лишь вслед за повышением суверенного рейтинга России. Но Каладзе не исключает, что “в этом году для российских госбанков премия к LIBOR может опуститься до 0,2–0,25% годовых”. “Это ценовой уровень коммерческих займов для банков Центральной Европы на данный момент”, – говорит Каладзе. Но предупреждает, что снижение премии к LIBOR может повлечь за собой риск отказа иностранных инвесторов от участия в синдикатах: “Уже сейчас западные банки начинают говорить о том, что доходность становится все менее интересной”.
По данным “Интерфакс-ЦЭА”, на 1 января 2006 г. Газпромбанк занимал 3-е место среди банков по размеру активов (431,9 млрд руб.) и собственного капитала (43,9 млрд руб.).
В декабре 2005 г. международное агентство Standard & Poor’s повысило кредитный рейтинг России на одну ступень – до ВВВ, подтвердив ранее сделанные оценки Moody’s и Fitch. Кредитный рейтинг России по версии агентства Moody’s – Ваа2, по версии Fitch – ВВВ. Это на одну ступень выше самого низкого инвестиционного рейтинга. Прогноз по всем рейтингам “стабильный”. Рейтинг Газпромбанка, присвоенный S&P, сейчас находится на уровне ВВ, Moody’s – Ваа2 и Fitch – ВВВ.