Сергей Жданов: К 2015 году объем нефтесервисного рынка России вырастет до $30-31 млрд

Тюмень. К 2015 году объем рынка нефтесервиса превысит уровень 2008 года на 52-57%. Об этом, выступая на международной конференции "Нефтегазовый сервис. Западная Сибирь", заявил директор "Велес-капитал" Сергей Жданов.
В своем докладе "Рынок нефтесервиса: ретроспектива и новые возможности для роста и активности рынка M&A", он отметил, что ожидаемый объем нефтесервисного рынка прогнозируется на уровне $30-31 млрд. Еще в конце 2008 года на рынке было много прогнозов, относительного того, что в результате негативного влияния кризиса в секторе останутся только крупные игроки, которых можно будет перечислить по пальцам. Ожидалось, что падение составит 50 и более процентов. Данные прогнозы строились как из планов нефтяных компаний по сокращению капитальных вложений (от компании к компании сокращение вложений составило от 15% до 35%, причем инвестиции для финансирования текущей деятельности. Так же на рынок давило и снижение цен на оказываемые сервисные услуги основными игроками, предпринятое ими в попытке удержать объемы.
Однако, по итогам 2009 года нефтесервис хоть показал снижение, но не столь сокрушительное, как можно было ожидать. По первым ориентировочным данным, снижение по всем сегментам составило в долларовом выражении 30-35%, в рублевом эквиваленте рынок просел всего на 10-15%, и то снижение произошло в основном за счет нескольких сегментов. Наибольшие потери понес сегмент производства нового оборудования (более 50% в долларовом эквиваленте), который помимо снижения спроса со стороны российских потребителей испытывал также конкуренцию и со стороны зарубежных поставщиков аналогичного оборудования, в первую очередь из Китая. Вторым по уровню сокращения объемов стал сектор геофизики и разведочного бурения, потери по ним, по прогнозам Велес-Капитала, составили 39% и 41% соответственно. Хотя в целом по сегменту бурения (куда входит и разведочное бурение) изменения относительно 2008 года был незначительными и составили всего 3% снижения. И именно благодаря направлению эксплуатационное бурение, весь сегмент нефтесервиса в целом справился со сложностями, имевшими место 2009 году. Это стало возможным по причине того, что данное направление занимает значительную долю в структуре выручки компаний сервисного рынка (около 42%). В некоторой степени российским компаниям помогла и девальвация рубля, прошедшая в конце 2008 – начале 2009 годов. За счет данных макроэкономических изменений отечественный нефтесервис стал более конкурентоспособным в сравнении с «дочками» международных majoroв.
"Из-за кризисных явлений в экономике, проблем у компаний сектора и отсутствия более менее предсказуемых перспектив их благополучного разрешения, страсти, бушевавшие в предыдущие годы относительно возможной консолидации отрасли несколько поутихли. Однако уже с лета 2009 года, когда игроки почувствовали оттепель и восстановления спроса на свои услуги благодаря росту цен на нефть, начались очередные перетасовки в отрасли и разговоры о скорой смене владельца того или иного предприятия или о стратегических альянсах. Данные подвижки в секторе связаны и с тем, что ряд предприятий сервисной отрасли оказались не готовы встретить кризис, и вынуждены были идти на серьезные сокращения и замораживания своих проектов, чем по нашему мнению не преминут воспользоваться более крупные компании и особенно иностранные игроки, обладающие большими возможностями по доступу к рынкам капитала. И это новая волна или тенденция будут активно развиваться в ближайшее 2-4 года", - пояснил Сергей Жданов. При этом, по его словам, возможности на рынке открываются довольно заманчивые – согласно прогнозам к 2015 году объем рынка нефтесервиса не только вернется на докризисные уровни, но превысит уровень 2008 года на 52-57% (ожидаемый объем составит $30-31 млрд.). Наиболее ожидаемые события – выделение ряда активов из Римеры, интерес иностранного капитала к активам ГеоТЭКа, небольшие слияния в секторе независимых и разрозненных предприятий и др.
Текущая активность в секторе M&A становится возможной с учетом открывающихся рынков и капитала. Инвестиционные компании, банки и инвесторы в широком понимании вновь проявляют интерес к реальному сектору экономики и в частности к нефтесервису. Этот интерес дополнительно подогревается планами государства по поддержке данного сегмента и разработке программ освоения новых регионов. В частности, согласно энергетической стратегии к 2030 года добыча нефти в России должна увеличиться до 530-535 млн. тонн, газа – до 880-940 млрд.куб.м., при том, что в период 2017-2022 годов будет достигнут пик добычи выше обозначенного уровня. Исходя из потенциальной структуры распределения добычи по регионам и того, что согласно оценкам к 2030 году за счет геологоразведочных работ может быть обеспечен совокупный прирост запасов нефти в объеме около 12 млрд. тонн. Необходимый прирост запасов нефти для достижения оптимальных уровней добычи в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке оценивается в 1, 8 млрд. тонн к 2020 году и свыше 3 млрд. тонн к 2030 году. К 2020 году доля добычи нефти в новых регионах должна вырасти до 17-21%, добыча газа – до 25-30%.
"Именно перспективы развития нефтегазовой отрасли на ближайшее годы, ожидание дальнейшей либерализации и статус «ядра» российской экономики позволяют инвесторам перспективно смотреть на обслуживающие смежные сектора, к которым относится нефтесервис", - подчеркнул Сергей Жданов.